{"id":626,"date":"2016-09-26T20:49:51","date_gmt":"2016-09-26T18:49:51","guid":{"rendered":"http:\/\/rodzina.pastorbonus.pl\/?page_id=626"},"modified":"2026-01-05T13:06:41","modified_gmt":"2026-01-05T12:06:41","slug":"ciekawe","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/quantum.modlitwy24.pl\/?page_id=626","title":{"rendered":"Banki"},"content":{"rendered":"

1. Banki utuczy\u0142y si\u0119 jak nigdy” – Nie, Pani redaktor Ko\u0142odziej. Banki prowadz\u0105 dzia\u0142alno\u015b\u0107 komercyjn\u0105, a nie charytatywn\u0105. Ich celem jest generowanie ROE powy\u017cej kosztu kapita\u0142u, dok\u0142adnie tak samo jak w ka\u017cdej innej bran\u017cy. Dok\u0142adnie taki sam mechanizm dotyczy firm medialnych.
\n<\/span>Narracja o \u201etuczeniu si\u0119\u201d nie jest \u017cadn\u0105 analiz\u0105 tylko moralizowaniem zysk\u00f3w wy\u0142\u0105cznie dlatego, \u017ce dotycz\u0105 jakiego\u015b sektora . Przemku, prosz\u0119 da\u0107 zna\u0107, czy „pasiesz i tuczysz si\u0119”, czy po prostu zarabiasz, prowadz\u0105c firm\u0119? 2. „W bankach coraz trudniej cokolwiek zarobi\u0107 na swoich oszcz\u0119dno\u015bciach” – zgadza si\u0119, bo banki nie s\u0105 od tego. Bank to nie wehiku\u0142 do pomna\u017cania oszcz\u0119dno\u015bci. Chcesz je pomna\u017ca\u0107, to zacznij inwestowa\u0107. Banki s\u0105 po\u015brednikiem finansowym, kt\u00f3rego podstawowym zadaniem jest transformacja termin\u00f3w i ryzyka. Depozyt ma dawa\u0107 p\u0142ynno\u015b\u0107 i bezpiecze\u0144stwo, a nie stop\u0119 zwrotu powy\u017cej inflacji. 3. „banki zn\u00f3w pobi\u0142y rekord zysk\u00f3w, cho\u0107 teoretycznie mia\u0142y ju\u017c powoli kurczy\u0107 im si\u0119 te zyski wraz z obni\u017ckami st\u00f3p procentowych.” – \u201eteoretycznie\u201d to do\u015b\u0107 wa\u017cne s\u0142owo. Zyski bank\u00f3w nie zale\u017c\u0105 liniowo od poziomu st\u00f3p, tylko od mar\u017cy odsetkowej netto (NIM), struktury bilansu, op\u00f3\u017anienia w repricingu aktyw\u00f3w i pasyw\u00f3w oraz koszt\u00f3w ryzyka. Obni\u017cki st\u00f3p nie powoduj\u0105 automatycznego spadku zysk\u00f3w, zw\u0142aszcza gdy depozyty repricinguj\u0105 si\u0119 inaczej ni\u017c kredyty, a portfel oparty jest o zmienne oprocentowanie. To typowy skr\u00f3t my\u015blowy publicystyki, kt\u00f3ry potem dominuje narracj\u0119 4. „S\u0105 jeszcze na przyk\u0142ad kredyty got\u00f3wkowe, a te, cho\u0107 ta\u0144sze ni\u017c rok temu, nie taniej\u0105 wcale szybko.” – taniej\u0105 dok\u0142adnie w tym samym tempie, w jakim wcze\u015bniej dro\u017ca\u0142y \u2013 z naturalnym op\u00f3\u017anieniem transmisji. Banki nie zmieniaj\u0105 „cen” z dnia na dzie\u0144, bo te\u017c je finansuj\u0105 i musz\u0105 zarz\u0105dza\u0107 ryzykiem stopy procentowej. To standardowy mechanizm, a nie dow\u00f3d \u201echciwo\u015bci sektora\u201d. Szkoda nawet pary na dalsze punktowanie tych dyrdymolc\u00f3w Problemem nie s\u0105 zyski bank\u00f3w, tylko parapublicystyka ekonomiczna, kt\u00f3ra udaje analiz\u0119 finansow\u0105, a w rzeczywisto\u015bci sprzedaje emocje pod klikni\u0119cia.<\/span><\/p>\n

 <\/p>\n

 <\/p>\n

Podatek bankowy skonstruowano w spos\u00f3b, kt\u00f3ry wypycha z rynku finansowanie dla podmiot\u00f3w prywatnych<\/span>na rzecz finansowania potrzeb pa\u0144stwa<\/span>W efekcie udzia\u0142 gosp. dom. i firm w przychodach odsetkowych bank\u00f3w malej\u0105<\/span>podczas gdy pa\u0144stwa – rosn\u0105<\/span><\/p>\n

Ostateczne ryzyka rynkowe musz\u0105 pozosta\u0107 przy kredytobiorcach, gdy\u017c komercyjne banki ustawowo zobowi\u0105zane s\u0105 do ich eliminowania ze swoich bilans\u00f3w, aby chroni\u0107 depozyty klient\u00f3w. Wskutek p\u0142ytko\u015bci krajowego rynku pieni\u0119\u017cnego, ograniczonej dost\u0119pno\u015bci kapita\u0142u z rynk\u00f3w mi\u0119dzynarodowych oraz regulacyjnego zap\u00f3\u017anienia instrumentu list\u00f3w zastawnych, polskie banki maj\u0105 stosunkowo niski komponent finansowania d\u0142ugoterminowego. Jednocze\u015bnie, du\u017ca nadp\u0142ynno\u015b\u0107 bank\u00f3w powoduje, \u017ce b\u0119d\u0105ce w Polsce regu\u0142\u0105 kr\u00f3tkoterminowe depozyty klientowskie (do trzech miesi\u0119cy) s\u0105 podstawowym \u017ar\u00f3d\u0142em finansowania kredyt\u00f3w nawet 30-letnich. Nie mo\u017ce by\u0107 zatem zaskoczeniem, \u017ce kredyty ze stop\u0105 zmienn\u0105 s\u0105 podstaw\u0105 oferty, a kredyty ze stop\u0105 sta\u0142\u0105 musz\u0105 by\u0107 obiektywnie dro\u017csze<\/p>\n

Rafa\u0142 Koz\u0142owski, starszy ekspert w globalnej formie doradczej McKinsey&Company wylicza jakie s\u0105 koszty finansowania si\u0119 bank\u00f3w. Za depozyty p\u0142ac\u0105 \u015brednio ok. 2 proc., za nowe depozyty terminowe – 4,2 proc. A obligacje? Wychodzi du\u017co dro\u017cej, nawet kilka razy. Banki od bezpiecznych papier\u00f3w, jakimi s\u0105 listy zastawne, musia\u0142yby zap\u0142aci\u0107 kupuj\u0105cym odsetki 6,6-7,3 proc. rocznie, a od obligacji kapita\u0142owych – od 13,2 do nawet 20,6 proc. To si\u0119 nie op\u0142aca.<\/b><\/p>\n

 <\/p>\n\n

\n
\np\u0142ynno\u015b\u0107 sektora bankowego\n<\/div>\n
\n<\/p>\n
\n

Jedn\u0105 z niezmiennych cech \ud83c\uddf5\ud83c\uddf1 sektora bankowego jest jego nadp\u0142ynno\u015b\u0107, kt\u00f3ra dorobi\u0142a si\u0119 okre\u015blenia \u201estrukturalna\u201d. \u015awiadczy o niej kierunek operacji NBP, czy relacja K\/D. M\u00f3wi si\u0119, \u017ce banki nie potrzebuj\u0105 depozyt\u00f3w, bo maj\u0105 ich nadmiar. Ale to nieprawda! Dlaczego? O tym ten\ud83e\uddf51\/n pic.twitter.com\/Zc6puw5n3w<\/a><\/p>\n

— Marcin Czaplicki (@Mr_Czaplicki) July 28, 2022<\/a><\/p>\n<\/blockquote>\n